デリバティブ取引に係るリスク管理方法の概要

当社は、一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託及び投資法人に係る運用報告書等に関する規則」に基づき、
以下のとおり、当社が設定・運用する公募投資信託(以下 「公募投資信託」といいます)における
デリバティブ取引に係るリスク管理方法の概要を開示します。

  1. 社内規則

    当社は、公募投資信託におけるデリバティブ取引の適正な管理及び運営を図るため、
    かかるデリバティブ取引の管理方法を定めた社内規則を制定しています。

  2. 管理方法(VaR 方式)

    公募投資信託の信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動
    その他の理由により発生し得る損失可能性に対応する額としてあらかじめ当社が定める合理的な方法により算出する額は、
    ヘッジ目的のためにのみデリバティブ取引(新株予約権証券、新投資口予約権証券又はオプションを表示する証券
    若しくは証書に係る取引及び選択権付債券売買を含み、以下「デリバティブ取引等」といいます)等の投資指図を行う場合
    及びヘッジ目的以外でデリバティブ取引等の投資指図を行う場合のいずれの場合においても、以下に掲げるものとします。

    VaR 方式

    ※金融商品取引業者に対する自己資本比率規制における「市場リスク相当額」の算出方法のうち、
    内部管理モデル方式(VaR 方式)の市場リスク相当額の算出方法を参考に用いたリスク量とします。

  3. 投資制限

    上記02に定める合理的な方法により算出された額が当該信託財産の純資産総額の80%を超えることとなる場合、
    当社は、デリバティブ取引等を行い、又は継続することを内容とする運用を行いません。

  4. 管理部門

    リスク管理は、リスク・マネジメント・グループが行います。